Bitcoin vs Efectivo. Cuando la moneda digital sustituye al efectivo

¿Rechazará la sociedad el papel moneda, en el que ceden a la criptomoneda, y en cuyo caso perderá la tierra digital?

No muy pronto, pero dentro de 10-15 años, la moneda digital reemplazará al papel moneda, dijo Liu Yihua, un investigador del think tank Taihe. Según él, durante ese período habrá cambios profundos en el ámbito financiero, que conducirán a la formación de una sociedad de dinero no monetario, informaRIA Novosti.

"A largo plazo, a medida que el comercio y los cambios financieros, la sociedad del dinero sin efectivo llegará muy rápidamente, las monedas digitales como el DC/EP del Banco Central de China podrán reemplazar por completo el efectivo... la primera vez en que una moneda digital puede reemplazar al papel moneda, probablemente en los próximos 10-15 años", sugirió Liu Yihua.

Como ejemplo de la moneda digital de los bancos centrales (CBDC), citó la criptomoneda nacional de China. Al mismo tiempo, Liu Yihua subrayó que su liberación no implica la creación de una nueva moneda, sino que sustituye al papel moneda.

¿Renunciar al efectivo es real?

El desarrollo de sistemas de pago digital no se limita a China. Por ejemplo, en noviembre, el Vicepresidente de la Comisión Europea, Valdis Dombrovskis, dijo que la Unión Europea tiene previsto poner en marcha un sistema digital único para finales de 2021. Esto ayudará a resolver el problema de la negativa de los ciudadanos de la UE del efectivo, así como aumentará el realismo de los supuestos de Liu Yihua.

Su pronóstico fue parcialmente acordado por el analista senior del Bestchange.ru Nikita Dzuborev. En su opinión, no será posible reemplazar completamente el papel moneda en tan poco tiempo. Las monedas digitales dominarán las principales ciudades de todo el mundo y los países con infraestructura avanzada de TI. Pero la penetración de las nuevas tecnologías no tendrá tiempo para cubrir el mundo entero, especialmente la población rural, que a veces recurre al intercambio natural.

"El pronóstico de Liu Yihua es demasiado ambicioso, pero tiene razones para ser algo realista", dijo el Sr. Tsuborev.

Sergey Troshin, CEO del centro de datos Six Nines, expresó un mayor acuerdo con la visión de Liu Yihua. Desde su punto de vista, el pronóstico es realista cuando se trata de alejarse del efectivo en papel. Incluso hoy en Rusia durante el autoaislamiento debido a los rumores sobre el peligro epidémico de los billetes, muchos ciudadanos casi renunciaron al efectivo, utilizando tarjetas y transferencias en línea. Sin embargo, hasta ahora sólo podemos hablar del desplazamiento del fiat en efectivo con fiat no monetario.

Troshin señaló que hoy en día la penetración de las criptomonedas en las masas es bastante baja. En 10-15 años, la popularidad del dinero digital crecerá, pero el desplazamiento completo de las facturas en papel ocurrirá sólo si hay alternativas digitales anónimas con una tasa relativamente estable. Hasta ahora, hay dificultades con esto: la mayoría de las criptomonedas son volátiles, e incluso entre ellas sólo unos pocos mantienen el anonimato. En cuanto a las Gracoins, estos son generalmente proyectos corporativos no anónimos centralizados.

Maria Stankiewicz, Directora de Desarrollo de EXMO Exchange, agregó que el efectivo, así como los depósitos bancarios tradicionales, pueden ser cosa del pasado. Esto sucederá si se distribuye "dinero electrónico", que es esencialmente un nuevo producto bancario. Sin embargo, es importante enfatizar que la moneda digital de China será el equivalente absoluto del yuan de papel, no se trata ni de blockchain ni de descentralización.

De una forma u otra, las transferencias no en efectivo y los activos digitales inevitablemente reemplazarán al papel moneda, es sólo cuestión de tiempo, dijo Viktor Pershikov, un analista líder en 8848 Invest. Espera que esto suceda sin dolor y no afecte al sistema financiero y bancario de los Estados, especialmente en el contexto del desarrollo de las redes móviles y la digitalización de la población.

"Los primeros países en alejarse del sistema fiduciario tradicional en el futuro serán los países del continente africano que sufren de una inflación galopante: Africa ya tiene un clúster en el que los residentes cambian a préstamos digitales y pagos no en efectivo, incluso a pesar de las tecnologías móviles pre-inundaciones y obsoletas y la débil infraestructura financiera. En este sentido, la transición al dinero digital llevará mucho más tiempo a los países desarrollados y a las economías", dijo Pershikov.

Liu Yihua continuó que las monedas digitales emitidas por los bancos centrales tienen ventajas sobre el bitcoin y otras monedas. En primer lugar, las criptomonedas nacionales tienen una tasa más estable. En segundo lugar, están regulados por el estado, mientras que la salida, como BTC y Ethereum, se define por "algoritmos y mineros."

Otra opinión fue expresada por el Sr. Dzuborev. Cree que las monedas nacionales digitales tienen una desventaja significativa: el control absoluto de todas las transacciones financieras por parte del Estado. Sin embargo, también puede ayudar a derrotar la corrupción. La falta de criptomonedas es la presencia de esquemas criminales. Con la transición del dinero a lo digital, el tipo de fraude se vuelve cada vez más fácil de implementar.

Troshin añadió que las criptomonedas son en la mayoría de los casos menos convenientes para los usuarios minoristas que las monedas fiduciarias. Además, este último, además de un rumbo más estable, tiene una alta protección jurídica.

Sin embargo, bitcoin y otras monedas digitales tienen varias ventajas, dijo Troshin. Las criptomonedas proporcionan buenas oportunidades para la acumulación de capital debido al aumento de precios de años a medida que aumenta el número de usuarios. Otra característica son los pagos transfronterizos sin obstáculos.

Monedas digitales de los bancos frente al bitcoin

Las monedas digitales nacionales se pueden llamar un competidor a bitcoin y otras monedas. Las criptomonedas todavía tienen inconvenientes significativos. Por ejemplo, grandes riesgos debido a la volatilidad de las tasas, altas comisiones de entrada y retirada, participación en esquemas criminales, baja prevalencia en el mundo, etc. Por estas razones, los usuarios ordinarios pueden optar por sistemas de pago digitales desarrollados por bancos centrales.

El otro cargo está en manos del Sr. Dzuborough. Está seguro de que la presencia o ausencia de monedas digitales del Banco Central prácticamente no afecta la demanda de criptomonedas. Por lo tanto, no habrá ninguna amenaza directa a bitcoin, pero el posible control financiero puede desempeñar un papel.

Troshin cree que las criptomonedas nacionales competirán principalmente con las grapas corporativas como USDT o USDC, así como con fiat no efectivo. Bitcoin y otras criptomonedas clásicas tienen su propio nicho: están descentralizados, no controlados por el estado, no están sujetos a emisiones incontroladas, y algunas son incluso anónimas.

"Si una persona prefiere la confiabilidad, utilizará monedas estatales. Si la intervención del gobierno parece indeseable, se distribuyen criptomonedas. Sin embargo, para su plena aceptación mundial como pago significa que es deseable combinar el anonimato, la estabilidad del curso y la descentralización", dijo Troshin.

Stankevich sugirió que las monedas digitales del banco central no tendrían un impacto en el bitcoin si sólo fueran un análogo del dinero ordinario. La demanda de criptomonedas se mantendrá debido a la desconfianza de algunos usuarios hacia el estado, la hiperinflación del dinero nacional, la facilidad de uso y otros factores. Al mismo tiempo, CBDC puede empujar monedas digitales existentes si ofrecen nuevas características que no están disponibles para el dinero tradicional.

"Pero a pesar de toda la utopía de la idea de reemplazar a los bancos por criptomonedas, el próximo escenario de desarrollo es posible en el futuro de 10 años. En primer lugar, los préstamos al consumidor basados en la tecnología de las finanzas descentralizadas (DeFi) vienen a la mente. Con él, los clientes ya no tendrán que recoger un gran número de certificados y documentos que confirmen el historial de crédito y la solvencia. Será suficiente para poner algunos tokens de criptomoneda y obtener el crédito necesario en cualquier banco en el mundo. Por ejemplo, los usuarios rusos podrán obtener préstamos de bancos estadounidenses, y los europeos podrán pedir prestado a los bancos de los Emiratos o China", compartió Stankevich.

La digitalización se llevará a cabo gradualmente

Los expertos convinieron en que el dinero digital reemplazará gradualmente a los tradicionales. Sin embargo, es demasiado pronto para hablar del desplazamiento completo de la moneda del papel dentro de 10-15 años, lo más probable es que afecte sólo a las grandes ciudades y países desarrollados. Al mismo tiempo, la digitalización del sistema de pagos puede ocurrir en los países en desarrollo de Africa que sufren de inflación galopante. Por otra parte, ahora bitcoin en ellos está en alta demanda.

Es poco probable que las monedas digitales emitidas por el Banco Central compitan con bitcoin sólo si ofrecen un producto nuevo y competitivo. De lo contrario, la demanda de criptomonedas continuará, ya que proporcionan cierta independencia del estado. Al mismo tiempo, todavía tienen una serie de inconvenientes, tales como alta volatilidad de precios, débil protección legal para los usuarios, baja prevalencia, etc.